Nalle vaarallisilla vesillä

Niilo on ystäviensä Martan ja herra Murren kanssa syömässä kaupungin parhaassa kahvilassa kun heidät väärinkäsityksen vuoksi heitetään ulos. Seuraavana päivänä Niilon ollessa matkalla yliopistolle, hän vie ystävällisyyttään naapurinsa roskat. Harmi kyllä, roska-aitauksen portti rämähtää Niilon takana kiinni eikä hänellä ole roska-aitauksen avainta mukanaan. Ainoa tie pois on pitkin palotikkaita takaisin Niilon seitsemännen kerroksen asuntoon. Matkalla Niilo huomataan, mutta hän onnistuu livahtamaan ajoissa sisälle asuntoonsa. Tai niin Niilo luulee, mutta hän löytääkin itsensä naapurissa asuvan vyötiäisen asunnosta. Kun Niilo viimein onnistuu livahtamaan omaan asuntoonsa ja kuvittelee voivansa lähteä yliopistolle, ovikello soi ja postin pikakuljetus tuo hänelle laatikon, jossa on tummatukkainen, korkkiruuvikiharainen nukke, joka tuijottaa Niiloa kovin, ilmeettömin posliinikasvoin. Ja tästä Nallen huima seikkailu vasta pääse todenteolla käyntiin.